Рейтинг перестраховщиков мира в 2000 году

100 найкращих перестраховик?в 2000 р. за Standard&Poor?s: пов?льний шлях до в?дновлення
__________________________________________

2000 р?к став початком довготривалого процесу повернення до жорсткого ринку - явище, яке було скор?ше прискорене, н?ж спричинене под?ями попереднього року. Кр?м того, сам р?к був досить складним для перестраховик?в. Збитки в?д катастроф 1999 року в?дбилася на результатах д?яльност? страховик?в ? коеф?ц??нт зростання був для б?льшост? компан?й ледь пом?тним.

Одн??ю з особливостей страхово? ?ндустр?? ? ?? пов?льна реакц?я на зм?ни. Так протягом 90-их рок?в переважно спостер?галася тенденц?я використання м?якого ринку на ав?а страхуванн?.

Протягом останнього року ситуац?я докор?нно зм?нилась. Але перш? ознаки цих зм?н стали пом?тними задовго до 11 вересня. Так у 2000 роц? за результатами д?яльност? 100 найкращих перестраховик?в за даними Standard&Poor?s на ринку досить ч?тко просл?дкову?ться тенденц?я до певних зм?н.

У 2000 роц? компан?? почали розум?ти, що протягом 1997-1999 рок?в вони недооц?нювали ризики. Деяк? компан?? вже достатньо зм?цнили сво? резерви. ? хоча цей процес був занадто пов?льним, в?н вже вказу? на перш? ознаки встановлення жорсткого ринку.
1999 р?к став найг?ршим для перестраховик?в: дев?ять катастроф та збитки у розм?р? 1 м?льярда долар?в. Хоча протягом 2000-го року сталося лише к?лька великих катастроф, збитки 1999-го року негативно вплинули на результати д?яльност? 2000-ого року.
Проблема поляга? в тому, що деяк? страхов? под?? мали м?сце наприк?нц? 1999 року. З того моменту, як страхов? претенз?? над?йшли до страхових компан?й ? вони передали ?х перестраховикам, пройшло чимало часу. Таким чином на результатах 2000 року в?дбилися под?? 1999-ого.

Пан?ка, спричинена реакц??ю людей у 2000 роц? на можлив? проблеми, пов?язан? з комп?ютерами, також негативно вплинула на ринкову ситуац?ю. У с?чн? 2000 року не в?дбулось звичайного в?дновлення та продовження д?? договор?в, що не залишило жодно? можливост? для перестраховик?в п?двищити св?й рейтинг.

Незважаючи на це, перестраховики врешт?-решт почали реагувати на недооц?нки ризик?в, що мали м?сце протягом попередн?х трьох-чотирьох рок?в. П?к цього явища припада? на 1998 р?к; протягом 1999 року вже спостер?гаються певн? позитивн? зм?ни, але найб?льш ч?тко вони виявляються у 2000 роц?.

Загальний розм?р страхових платеж?в почав поступово зб?льшуватись у 2000 роц?. Чист? платеж? по перестархуванню 25 кращих компан?й за даними Standard&Poor?s зросли на 9,4% у пор?внянн? з 1999 роком. Р?к тому вони зб?льшилися лише на 2,3%, що св?дчить про те, що ситуац?я на ринку докор?нно зм?нилась лише у 2000 роц?.

Таке зростання платеж?в на 9,4% вказу? на те, що воно ма? м?сце головним чином через невелику к?льк?сть збитк?в, а не через зростання у пропорц?йному б?знес? через конкуренц?ю на головних страхових ринках.

В?дпов?дно до прогноз?в агенц??, зростання по прем?ях у 2001 та 2002 роках зб?льшиться у два та чотири рази в?дпов?дно у пор?внянн? з 2000 роком.

Проте того зростання у розм?р? 9,4% у 2000 роц? було недостатньо для покращення ф?нансового становища б?льшост? компан?й. Складовий коеф?ц??нт 25 кращих компан?й за даними Standard&Poor?s склада? 112,1%. У 1999 роц? в?н становив 112%, таким чином вказуючи на ступ?нь впливу збитк?в 1999-ого року на 2000-ий р?к. Проте, незважаючи на деяку стаб?л?зац?ю становища, в ц?лому ситуац?я на ринку залишалася досить складною.
Зростання платеж?в н?як не вплинуло на результати д?яльност? компан?й. Його було недостатньо для покриття недооц?нених ризик?в, що ч?тко вплинуло на складовий коеф?ц??нт.

Проте деяк? невелик? компан??, як? займалися страхуванням майна на випадок катастрофи, та деяк? ?нш? компан?? з вузькою спец?ал?зац??ю, досягли непоганих результат?в у 2000 роц?. Особливо це стосу?ться компан?й, як? змогли уникнути збитк?в у 1999 роц? ? не постраждали в?д в?дносно мало? к?лькост? катастроф у 2000 роц?.

?стор?? 10-ти компан?й з найкращими складовими коеф?ц??нтами досить прост?. Ц? компан??, як правило невелик? за розм?ром та мають вузьку спец?ал?зац?ю. Ц?кавими ? ?стор?? компан?й, що мають найг?рш? показники по складовому коеф?ц??нту. Причин даного явища може бути к?лька: пост?йн? труднощ? з встановленням ц?ни або незахищен?сть перед ризиками. Проте кожна компан?я ? це окремий випадок.

Певна к?льк?сть компан?й з вузькою спец?ал?зац??ю мають також найб?льший прибуток. Цей показник ? дуже важливим, адже в?н вказу? на можлив?сть компан?? щодо поповнення кап?талу.

Деяк? досл?дники використовують у якост? показника усп?шно? д?яльност? компан?? к?льк?сть чистих отриманих платеж?в. Проте у 2000 роц? найб?льш? прибутки, як ? найб?льш? збитки, були спричинен? р?зними обставинами на ринку. Багато компан?й, як? постраждали в?д значного зниження к?лькост? отриманих чистих платеж?в, на даний час знаходяться в стан? реструктуризац??, так як вони вв?йшли до складу ?нших компан?й. Так, наприклад, Underwriters Re вв?йшла до складу Swiss Re, а Munich Re придбала компан?ю CNA Financial.

П?дбиваючи п?дсумки, можна сказати, що, незважаючи на величезн? збитки, завдан? под?ями 11 вересня, високий коеф?ц??нт зростання ма? позитивно вплинути на становище страхово? ?ндустр?? в ц?лому ? ма? допомогти подолати ц? збитки. Враховуючи те, що з 2000 року спостер?га?ться встановлення жорсткого ринку, можна зробити припущення, що наступн? роки стануть б?льш сприятливими для перестраховик?в.

Базов? поняття та визначення показник?в ф?нансового забезпечення страховик?в за Standard&Poor?s

Рейтинг ф?нансово? стаб?льност? страховика за Standard&Poor?s явля? собою поточну оц?нку характеристик ф?нансового забезпечення страхово? орган?зац??, що врахову? здатн?сть страховика зд?йснити виплати по страхових пол?сах у в?дпов?дност? до терм?н?в ?х д??. Ця оц?нка не ? специф?чною для кожного окремого пол?са, вона також не визнача?ться придатн?стю окремого пол?са для певного кл??нта. Б?льше того, оц?нка не врахову? можлив?сть в?дмови в?д страхово? претенз?? або ?? анулювання.

Рейтинги ф?нансово? стаб?льност? страховика створюються на основ? ?нформац??, що надана презентабельними орган?зац?ями, або на основ? даних з ?нших джерел, як? Standard&Poor?s вважа? за над?йн?. Агенц?я не проводить спец?альних перев?рок при формуванн? рейтинг?в ? тому можливими ? окрем? випадки, коли використан? дан? ? неперев?реними. В?дпов?дно рейтинги можуть бути зм?нен? або анульован? як внасл?док певних зм?н на ринку, або як результат виявлення недостов?рно? ?нформац??.

Рейтинги ф?нансово? стаб?льност? страховика не стосуються здатност? орган?зац?? платити по ?нших зобов?язаннях, окр?м зазначених у пол?сах. Рейтинги не виступають у якост? рекомендац?? щодо придбання пол?с?в т??? чи ?ншо? компан??. Кр?м того, вони також не ? 100 в?дсотковою гарант??ю ф?нансово? стаб?льност? страховика.

Рейтинги ф?нансово? стаб?льност?

Перестраховик, що ма? показник ?ВВВ? чи вище, вважа?ться як такий, що здатен платити по сво?х ф?нансових зобов?язаннях.

ААА
Даний показник означа?, що страховик ма? надзвичайно ст?йк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Це найвищий показник в даному рейтингу Standard&Poor?s.

АА
Страховик, рейтинг якого визначено даним показником, ма? дуже ст?йк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Це означа?, що ф?нансова стаб?льн?сть цього страховика лише трохи в?др?зня?ться в?д того, що ма? найвищий рейтинг.

А
Даний показник означа?, що страховик ма? ст?йк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Проте в?н б?льшою м?рою можуть впливати несприятлив? економ?чн? умови, н?ж на вище зазначених страховик?в.

ВВВ
Страховик, рейтинг якого визначено даним показником, ма? добр? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Це означа?, що несприятлив? економ?чн? умови можуть чинити на нього б?льший вплив, н?ж на страховик?в з вищими показниками.

Страховик, що ма? показник ?ВВ? чи нижче, вважа?ться як такий, що ма? вразлив? характеристики ф?нансово? стаб?льност?, що може св?дчити про переоц?нку компан??ю сво?х ф?нансових можливостей.

Показник ?ВВ? вказу? на найменший ступ?нь вразливост? ф?нансово? стаб?льност?, а ?СС? ? на найб?льший.

ВВ
Даний показник означа?, що страховик ма? граничн? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. У ф?нансовому стан? страховика ? чимало позитивних момент?в, проте ц?лком можливо, що за несприятливих ф?нансових умов у компан?? може бути недостатньо ф?нансових можливостей для того, щоб платити по сво?х ф?нансових зобов?язаннях.

В
Страховик, рейтинг якого визначено даним показником, ма? слабк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Тому ?сну? висока в?рог?дн?сть, що несприятлив? економ?чн? умови впливатимуть на здатн?сть страховика платити по сво?х ф?нансових зобов?язаннях.

ССС
Даний показник означа?, що страховик ма? дуже слабк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. В?дпов?дно залежн?сть його платоспроможност? в?д ф?нансових умов ? дуже високою.

СС
Страховик, рейтинг якого визначено даним показником, ма? надзвичайно слабк? характеристики ф?нансово? стаб?льност?. Тому ц?лком можливо, що в?н не зможе виконати деяк? ф?нансов? зобов?язання.

R
Даний показник означа?, що страховик перебува? п?д регулюючою д??ю щодо платоспроможност?. Цей показник вказу? лише на певн? порушення ринково? повед?нки страховиком.

NR
Даний показник означа?, що страховик знаходиться поза рейтингом, ?, таким чином, не да? жодних в?домостей щодо його ф?нансово? стаб?льност?.

Позначки (-) та (+) вказують на незначн? в?дхилення у межах головних категор?й.

Список CreditWatch на перший план висува? потенц?йний напрямок розвитку рейтингу компан?й, що знаходяться у даному списку, зосереджуючись на коротко тривалих тенденц?ях та под?ях, що вимагають спец?ального спостереження та вивчення з боку Standard&Poor?s. До таких под?й можуть в?дноситись: поглинання або придбання одн??ю компан??ю ?ншою, певн? д?? регулятивного характеру або прискорений розвиток операц?й. CreditWatch ма? м?сце тод?, коли трапля?ться певне в?дхилення в?д визначеного розвитку ? для рейтингу необх?дною ? додаткова ?нформац?я. Це не означа?, що неминучою ? зм?на всього рейтингу; там, де це можливо, вказуються можлив? вар?анти рейтинг?в. Позитивна позначка означа?, що рейтинг може бути п?двищено, негативна ? знижено, позначка ?у стан? розвитку? (?developing?) використову?ться тод?, коли рейтинг може бути знижено, п?двищено або п?дтверджено.

Так зван? ?Р??- рейтинги, з надписом ?Р??, являють собою рейтинги ф?нансово? стаб?льност?, що базуються на анал?з? ф?нансових даних, опубл?кованих страховиком, та на основ? загально доступно? ?нформац??. В?дпов?дно так? рейтинги базуються на менш достов?рних даних, н?ж т?, що не мають позначки ?Р??. Дан? рейтинги п?длягають щор?чному поновленню, але вони також можуть бути переглянут? за умови под?й, як? можуть вплинути на ф?нансову стаб?льн?сть компан??.

Вище згадан? рейтинги не мають позначок ?+? або ?-?. Проте ?нод? вони ?снують, якщо ф?нансове забезпечення компан?? обмежено якимось великим ризиком або компан??ю-засновницею.

Рейтинги з нац?ональними позначками, означають, що ф?нансова стаб?льн?сть компан?й знаходиться у певн?й залежност? в?д ?х ?ноземних компан?й-засновник?в.
Рейтинги, складен? до 1997 року мають показник ?q?, що означа?, що це к?льк?сний рейтинг. Так? рейтинги були створен? на баз? к?льк?сного анал?зу ф?нансових даних з преси.